重新定义财资管理：上海财资市场洞见

与亚洲其他地区相比，在中国的跨国企业财资主管面临着不同的挑战和机遇。

全球利率和国内外资金成本的差异, 地缘政治事件和监管改革等，财资主管必须重新评估筹资方式。同时，中国提供着全球最先进的数字化运营环境，处于支付创新的前沿。

国际利率差异促使驻华财资主管寻求不同的理想融资方案。美元和欧元的利率，吸引越来越多企业转向本地借贷方案，包括从当地银行贷款。

鉴于目前的外部借贷成本差异，财资主管们认为日元作为融资货币具有相当的吸引力。财资主管也需要考虑流动性和对冲措施的可行性。考虑到这些变量，在华财资主管认为目前金融市场的波动是他们面临的最大风险。

引述
“我们在中国有四至五个资金来源，随着利率的变化，我们从人民币和美元转向通过日元融资。随着市场变化，我们将不断调整资金来源。”财资主管

“虽然以人民币融资表面上比以欧元或美元融资便宜，但在融资的角度上它并不会是一个绝对的数字。这些资金最终需要兑换成欧元或美元。”跨国企业财资主管

您最关心哪些风险？

从美国和欧盟对中国产品征收关税，到红海航运受扰，全球地缘政治局势对跨国企业在华的财资主管产生了多方面的影响。

贸易保护主义要求财资主管掌握新的技能，他们需要拥有战略远见和充分理解复杂税务和财资职能的能力。这些均突显出财资主管需加强当地的职责，和跨国企业建立区域财资中心的重要性。

引述
“由于中国电动车及零件出口到美国的关税上升，我们需要快速转向区域财资管理模式。随着我们的产品出口到其他亚洲市场，我们正重新调整各子公司在亚太区内的角色，如今有超过50%的现金集中在亚太地区。”财资主管

“美国和欧盟对中国产品征收关税，将影响许多在华跨国企业‘立足中国，面向全球’的战略。跨国企业需灵活适应新常态，财资主管也需要承担多重职能。”财资主管

您的公司有什么财务和财资管理中心化的计划？

由于利率和融资成本高昂，财资主管需要更加准确的现金流预测。他们正寻求先进技术支持，却不知从何入手。

应用程序界面（API）可有效实时管理财资并更好预测现金流，但持续的数据输入以及繁琐的文档要求令用户获得实时数据变得困难重重。人工智能工具尚未能完全解决现金流预测的难题，但财资主管仍持乐观态度

引述：
“若中国分部需要投放更多现金支持跨国企业总部，那么能用以经营中国自身业务的现金流则会受到影响，因此现金流预测非常重要。”财资主管

“我们期望市场会推出一些基于人工智能技术的现金流预测工具，以协助解决这个企业财资普遍面临的最大难题。”财资主管

“我们与大型银行合作，以提高现金流预测能力。我们在全球范围内使用科睿柏系统，结合机器学习，基于历史数据和未来参数，来改进现金流预测。”财资主管

尽管中国的财资主管热衷于使用人工智能 (AI)，却仍担忧AI引发的数据安全问题。有计划长远采用此技术的财资主管现正密切关注中国自主研发的AI工具。

许多AI应用仍处于试验阶段，而且大多与机器人流程自动化(RPA)和培训等领域相关。但鉴于财资主管表示他们往往耗费30%的时间在传统职责之外的工作，任何能节省劳动力的技术都非常有用。

引述
“我们公司顾虑AI带来的数据安全问题，一旦AI开始运行，就会获取你个人、甚至整个公司的核心数据。”财资主管

“由于数据安全原因，我们公司内部将保留开源授权，而不会授权于第三方供应商。”财资主管

“我们在使用AI集成服务上还处于非常初级的阶段，主要应用于交易风险管理，按市值计价和盈亏计算。”财资主管

“机器人流程自动化(RPA)的应用比AI更加广泛。”财资主管

您在运行日常流程和推动财资运营变革之间的时间分配是怎样的？

与亚洲其他市场不同的是，在华财资主管认为资本重新配置是推动业务发展的最大因素，即用作流动资金的货币流程即使在简化后仍较为复杂。财资主管们表示，人民币跨境转账的监管限制有时比许多其他亚洲国家少，因此跨国企业更易汇集资金，但许多跨境资金汇集和交易仍需监管部门批准。

引述
“我们认为，印尼、印度、韩国和泰国对跨境资金池的监管限制比中国更多。”财资主管

“中国分部通过资金池提供资金给总部。我们企业当前的重点在于人民币资产负债风险管理。”财资主管

“我们最近在新加坡和英国设立了两个区域性名义现金池，并投入人民币和港币到现金池中，帮助集团以较低利率获得美元融资。”财资主管

“我们的中国分部过去为欧洲总部提供了大量的资金支持。鉴于中国经济增长速度放缓，资本交换正发生变化。”财资主管

2024年哪些业务成为影响您财资排序的主要因素?

贸易保护、监管和地缘政治给在华财资主管带来与其他地区不同的挑战，但总体的发展方向是提高自动化程度、简化人民币进入区域资金池的能力，以及更广泛地发掘人工智能和其他数字化工具的巨大潜力。

130多位来自新加披、香港和上海的司库和财务总监的观点及其所担忧的问题