2014年8月18日

整合与协作-企业如何利用东盟的成长历程

汇丰亚太区全球贸易和应收账款融资的区域主管西蒙·康斯坦丁尼德斯(Simon Constantinides)解释了为什么位于东盟以及更远的公司都很好地利用由区域贸易流和每个成员国独特资源所赋予的机会。

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Simon Constantinides

Regional Head of Global Trade and Receivables Finance, Asia Pacific, HSBC

中国经济的快速增长已经使世界大部分人忽视了后全球金融危机经济的最大交易机会: 东盟。


该地区潜力十足,东盟(ASEAN)的10名成员共同组成6亿多人口的市场,总共国内生产总值(GDP)达24000亿美元1。 此外,该地区提供可持续的经济增长,较低的生产成本和渴望消费体验的正在崛起的中产阶级。

10年前,来到亚洲的大多数西方公司将中国作为建立制造工厂的首选。 中国有竞争力的工资、不断完善的基础设施和国内市场出现了大量机会鼓舞着他们。 然而,随着东南亚市场变得更加容易进入和成本竞争与日俱增,这种情况正在发生变化。

2013年,进入中国的外商直接投资(FDI)同比增长了近10%,达到USD1176亿美元2。 然而,2013年同期进入东盟前五名国家的直接投资3首次超过了这个数字,同比增长7%,达到1284亿美元4


东盟从过去到现在的贸易

自从1967年东盟成立以来,整个地区的经济增长越来越快。 例如, 1975年工业制成品约占东盟出口的18%。 然而,到1991年,其份额约为63%5。 2010年至2013年,东盟的国内生产总值增长超过27%6与中国和印度的贸易,从2000年总金额近4200亿美元跃升至2012年的超过3910亿美元7,对此上升起到显著作用。

纵观各成员国,很明显东盟成功背后的的一个关键因素是它的多样性:

  • 前沿市场包括外国投资者在很大程度上未接触的柬埔寨、老挝和缅甸,但生产农业大商品等低价值产品并出口到其他地区。
  • 越南如今已成为纺织品、服装和鞋类的中心。
  • 马来西亚和印尼都有庞大的商品群,而前者在技术方面也变得很强。
  • 新加坡有高价值链产业(包括医药、IT和化学品),并作为该地区的金融中心。

因此,东盟宣称拥有各级价值链,这反过来又使它成为高度竞争的贸易集团。 此外,各成员国已经在各自领域建立了有能力的劳动力队伍。

出于此,该地区每个角落的商机都十分巨大。 他们不仅可以与东盟国家邻近的交易对手进行交易,还可以利用将货物运到中国,印度和世界其他地区的贸易流量。

事实上,各成员国之间贸易量的骤增导致了所提出的东盟经济共同体(AEC),将于2015年开始起动。 在很多其他目标中,AEC旨在鼓励地区间的贸易和投资、资本自由流动和熟练劳动力的自由流动。 此外,希望这个团体的形成会提升该地区在全球经济中的竞争力,从而扩展该地区目前出现的贸易和投资机会。

例如,在印度尼西亚,商品和其他低值产品的生产商可以利用将最终用于制造钢材的煤炭从群岛送至日本和韩国的贸易路线。 从旅途的整个过程中,煤炭会经过各个港口。 煤碳的运动在很大程度上依赖于人和基础设施,有助于转移相同路线上的其他商品和制成品。

同样,马来西亚在制造高科技产品的特殊专长可能鼓励涉及类似技能集的其他行业。 这也为其他东盟国家的各制造商提供了机会。


贸易便利化

与地区间贸易相关的一个主要挑战是,成员国处于截然不同的发展和市场成熟水平。 关于劳动力,一些市场对外国工人不是像新加坡那样开放。 当公司寻求提升员工技能的时候,特别具有挑战性,但没有管理层传播知识和专业技能。 例如,有在金融服务行业,对于某些特定市场,很难找到熟练的技术工人,这对于在这些地方提供银行服务的复杂性造成了不利影响。 IT及其他高价值链产业也是如此,这表明,除非某些国家修改劳动法,这些地方将无法进一步提升价值链。

基础设施也贸易和投资的便利化方面发挥重要作用,因为如果没有港口、铁路、公路和机场,商品、制成品和人根本无法流动到其他地方。 在整个东盟中,有些例子表明基础设施的发展明显导致了GDP的增长。 新加坡就是一个这方面的良好例子。 不过,也存在着连通性仍然是一个巨大挑战的国家。 在印度尼西亚,基础设施建设无法跟上国家的新兴经济体,导致供应链方面的瓶颈。 此外,运输成本也是亚洲最高的,这会影响贸易的效率和盈利能力。 由于劳动力工资低,柬埔寨、老挝和缅甸等前沿市场对企业很有吸引力,但从这些经济体中运输货物所需的基础设施非常落后。 2011年的泰国洪灾发生后,公司已经了解到,在某个特定目标地点只拥有一家工厂对生产有风险。 因此,企业目前在多个场所经营或者采用多个供应商供应同一产品,以减轻潜在的汇总风险。

监管透明度和金融服务的一致性是促进贸易所需的其他方面。 对于前者,市场需要报告制度和流程,以引导企业做他们需要做的事情,使贸易和投资轻松容易。 此外,东盟市场必须执行法律的严格规定,使地方性法规彼此一致。 如果没有这些,企业则不能在整个地区有效地进行贸易。 银行也必须在使企业实现其增长目标发挥自己的作用。 他们除了执行交易量,在与监管部门谈话时,还必须代表客户的声音。 银行还必须确保自己按照最高标准进行管辖。


协作和将来增长

上述所有挑战无论今天看上去可能多大,都是可以克服的。 然而,这需要进口商、出口商、服务提供商和政府机构之间更多协作,以消除这些障碍。

引入AEC也将在一定程度上缓解这些挑战。 随着各成员国促进商品和服务、投资和资本以及熟练劳动力的自由流动,横亘在地区间贸易的很多壁垒将最终消失。

有一点很明确,东盟企业的机会非常多,而且还会随着AEC的到来进一步增长。 尽管开放势头越来越强,企业需要相当谨慎地接纳这些新的机会。 一种商业银行愿意并能够与监管机构合作,以便使国际贸易和投资变得更加容易,并充分认识与特定经济体有关的很多缺陷,这是一个重要的合作伙伴。

 

1 “全球化的中国对东盟意味着什么: 双向上升的益处。” 2014年8月“汇丰银行全球研究”

2 http://www.industryweek.com/finance/foreign-direct-investment-china-rebounds-53-2013

3东盟-5: 印尼、马来西亚、泰国、菲律宾和新加坡

4 http://focus-asean.com/foreign-direct-investments-china-focus-asean-2

5 http://www.asean.org/communities/asean-economic-community/item/industry-focus

6 http://www.asean.org/images/resources/Statistics/2014/SelectedKeyIndicatorAsOfApril/Summary%20table_as%20of%2030Apr14_upload.pdf

7 http://www.asean.org/images/resources/Statistics/2014/ACIF%202013.PDF

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